Bell compra mts en un acord de 3.900 milions de dòlars

BCE Inc., empresa matriu del tercer operador sense fils del país, Bell Mobility, ha anunciat un acord per adquirir serveis de telecomunicacions de Manitoba, coneguts per la majoria de manitobans com MTS, per un import de 3.900 milions de dòlars CAD. L'acord inclou 3, 1 mil milions de dòlars en accions i 800 dòlars en deutes MTS existents.

L’acord arriba després que MTS lluités per trobar un comprador per al seu negoci de fibres Allstream, després que el govern inicialment bloquegés la venda a una companyia titular de propietat del magnat egipci de telecomunicacions, Naguib Sawiris el 2013. MTS finalment va vendre Allstream a una empresa amb seu a Estats Units, Zayo, per 465 milions de dòlars, al gener.

Ara, MTS, l'anomenat sistema regional sense fils a Manitoba, amb un milió de clients, es cedeix a la venda dels seus actius de telecomunicacions restants. Les seves divisions sense fils, internet domèstic i televisió es fusionaran amb Bell's, i BCE formarà la seva nova seu del Canadà Occidental a Winnipeg, mantenint 6.900 empleats a la província.

A més, la companyia diu que invertirà milers de dòlars en els propers cinc anys per portar velocitats sense fils avançades a LTE a la província, a més d’ampliar l’accés i la fibra LTE a la llar.

L’acord està sotmès a aprovació dels tribunals a Manitoba i aprovació reglamentària pel CRTC i l'Oficina de la Competència abans de passar. MTS té una clàusula de sol·licitud per valor de 120 milions de dòlars en cas que l’empresa decidís trencar l’acord per adquirir una oferta amb una altra empresa.

Com a part de l’acord, Bell també preveu cedir un terç dels subscriptors sense fils de MTS a Telus, juntament amb un terç de les ubicacions de concessionaris de MTS a la província. Si s’aprova, l’adquisició s’hauria de finalitzar a finals del 2016.

Nota de premsa:

BCE anuncia un acord per adquirir Manitoba Telecom Services (MTS)

MONTRÉAL i WINNIPEG, 2 de maig de 2016 / CNW Telbec / - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE: BCE) han anunciat avui que adquirirà totes les accions comunes emeses i pendents de Manitoba Telecom Services Inc. (MTS) (TSX: MBT) en una transacció amb un valor aproximat de 3.900 milions de dòlars.

"Acollir MTS al grup d'empreses Bell obre noves oportunitats per a inversions de comunicació de banda ampla sense precedents, innovació i creixement per a ubicacions urbanes i rurals del Manitoba. Bell està entusiasmat per formar part de les clares oportunitats de creixement a Manitoba, i preveiem contribuir amb noves comunicacions infraestructures i tecnologies que ofereixen els serveis més recents sense fils, Internet, TV i mitjans de comunicació a residents i empreses de tota la província ", va dir George Cope, president i conseller delegat de BCE i Bell Canada. "Bell i MTS tenen un llegat compartit de serveis i innovació que abasta més d'un segle. Ens honra unir-nos amb l'equip MTS en aquesta transacció tot canadenc per oferir els avantatges de la nova inversió en infraestructures, el desenvolupament de tecnologia i el millor de la banda ampla. comunicacions a Manitobans ".

Bell té previst invertir un milió de dòlars en capital durant cinc anys després de tancar la transacció per ampliar les seves xarxes i serveis de banda ampla a tot Manitoba, inclosos:

• La disponibilitat d’Internet de Gigabit Fibe, que proporciona velocitats d’Internet de mitjana fins a 20 vegades més ràpides que les que s’ofereixen actualment als clients de MTS, dins dels 12 mesos després de la cloenda de la transacció.
• el llançament de Fibe TV, l’innovador servei de televisió de banda ampla de Bell.
• expansió accelerada de la premiada xarxa sense fils LTE a tota la província, amb velocitats mitjanes de dades dues vegades més ràpides que les disponibles per als clients de MTS.
• integració del centre de dades de Winnipeg de MTS amb la xarxa nacional existent de Bell de 27 centres de dades i informàtica en núvol, la més gran de Canadà i la petjada de xarxa de fibra de banda ampla més extensa del país.

"Aquesta transacció reconeix el valor intrínsec de MTS i proporcionarà un valor immediat i significatiu als accionistes de MTS, alhora que oferirà forts beneficis als clients i empleats de MTS i a la província de Manitoba", va dir Jay Forbes, president i conseller delegat de MTS. "Estem molt orgullosos del que ha aconseguit l'equip MTS. Ara, activat per l'escala nacional de Bell i el compromís amb la inversió de banda ampla, Bell MTS estarà molt ben posicionat per accelerar la innovació de serveis, el suport al client i la inversió comunitària en benefici de Manitobans com mai abans."

A Manitoba, la companyia combinada serà coneguda com Bell MTS, en reconeixement de la potent presència de marca que l'equip MTS ha construït a la província. Winnipeg es converteix en la seu central de Canadà Occidental per a Bell i, amb la incorporació de 2.700 empleats de MTS, l'equip de Bell Western creix fins a 6.900 persones.

Les plataformes de televisió, ràdio i digitals de Bell Media continuaran oferint oportunitats a artistes i animadors locals juntament amb el suport continuat a les instal·lacions de Winnipeg i Winnipeg Blue Bombers a la xarxa esportiva nacional TSN i TSN Radio 1290 a Winnipeg. Els actius Bell Media de Manitoba també inclouen CTV Winnipeg, Virgin 103.1 i BOB FM 99.9 a la capital i BOB FM 96.1 i The Farm 101.1 de Brandon.

Bell MTS continuarà els patrocinis de la companyia i les inversions comunitàries a Manitoba, incloent un compromís compartit amb United Way i programes per a estudiants i nous graus i llançarà una nova iniciativa de Bell Let's Talk que donarà suport a les comunitats aborígenes de Manitoba, que serà presidida per Clara Hughes, Bell. Parlem portaveu nacional i llegendari olímpic canadenc nascut i criat a Winnipeg.

Detalls de la transacció

"Amb la seva acumulació immediata de fluxos d'efectiu i importants sinergies operacionals i estalvi d'impostos, la transacció dóna suport totalment a l'estratègia de lideratge de banda ampla de Bell i al nostre objectiu de creixement de dividends. L'estructura de finançament de transaccions equilibrades manté el nostre balanç de gran inversió amb una flexibilitat financera substancial", va dir Glen LeBlanc, vicepresident executiu i director financer de BCE i Bell Canada. "Bell ha tingut experiència en realitzar transaccions similars i integrar-les amb èxit en les nostres operacions nacionals, com passa amb Bell Aliant a Canadà Atlàntic".

L’operació es completarà mitjançant un pla d’acord pel qual BCE adquirirà totes les accions comunes emeses i pendents de MTS per un import de 40 dòlars per acció, que es pagarà amb una combinació d’accions i efectiu de BCE.

Els accionistes de MTS podran optar a rebre 40 dòlars en efectiu o 0, 6756 d'una acció comuna BCE per a cada acció comuna de MTS, subjecta a la raó, de manera que es pagarà el 45% en efectiu i el 55% en accions comunes BCE. La consideració de l'acció es basa en el preu mitjà ponderat per volum de 59, 21 dòlars de BCE de 20 dies.

Creant un valor immediat i a llarg termini significatiu per als accionistes de MTS, la transacció valora MTS aproximadament a 10, 1 x EBITDA 2016E, basada en les últimes estimacions de consens dels analistes i 8, 2x incloent estalvis fiscals i sinergies operatives. Això representa una prima del 23, 2% del preu de l'acció de tancament mitjà ponderat a la TSX per al període de 20 dies que finalitza el 29 d'abril del 2016. El preu d'oferta representa un 40% de prima al preu de tancament de 28, 59 dòlars de MTS el 20 de novembre de 2015. dia laborable abans de l'anunci de la venda de la seva divisió de comunicacions empresarials Allstream.

Com a part de l’acord, MTS no declararà més dividends sobre les seves accions comunes després del proper dividend del segon trimestre de 2016, previst que es declararà al maig i pagat al juliol. Els accionistes canadencs impositius que rebin accions BCE com a contraprestació en la transacció tindran, generalment, dret a un desplegament per diferir la tributació canadienne sobre les plusvàlues.

BCE finançarà el component de caixa de la transacció a partir de fonts disponibles de liquiditat i emetrà aproximadament 28 milions d'accions comunes per a la part de capital de la transacció, que ofereix als accionistes de MTS accés al potencial de creixement de dividends de BCE. El dividend BCE s'ha incrementat 12 vegades, el que representa un augment total del 87%, des del quart trimestre del 2008 i actualment ofereix un atractiu rendiment del 4, 6%. Quan finalitzi la transacció, els accionistes de MTS posseiran aproximadament el 3% del capital comú pro forma BCE.

El Consell d'Administració de MTS ha aprovat la transacció i recomana que els accionistes de MTS hi votin a favor. TD Securities, Barclays i CIBC World Markets, assessors financers del Consell d’Administració de MTS, van formular un dictamen que, a partir de la data del dictamen i subjecte als supòsits i limitacions que s’inclouen, la contraprestació proposada per rebre els accionistes de MTS. és just des del punt de vista financer.

L’acord entre BCE i MTS preveu un pacte sense sol·licitud per part de MTS i un dret a favor de BCE que s’ajusti a qualsevol proposta superior. Si BCE no exerceix el seu dret a igualar-se, BCE rebria una taxa de rescissió de 120 milions de dòlars en cas que s’acabés l’acord com a resultat d’una proposta superior.

S'espera que es tanqui a finals de 2016 o principis de 2017, la transacció es farà mitjançant un pla d'arranjament i està subjecta a unes condicions de tancament habituals, inclosos els tribunals, els accionistes, les aprovacions reglamentàries i altres condicions previstes en l'acord de transacció, una còpia de disponible al perfil SEDAR de MTS a Sedar.com. Si la transacció no es tanca en determinades circumstàncies, BCE pagaria a MTS una taxa de despesa inversa de 120 milions de dòlars.

En les properes setmanes, es prepararà una circular de proxy i es lliurarà als accionistes de MTS proporcionant informació important sobre la transacció. Es preveu que els accionistes de MTS votin la transacció a finals de juny.

Convocatòria amb analistes financers El dilluns 2 de maig, a les 8:30 hores, a l'hora de l'est, es farà una conferència per a analistes financers. Per participar, truqueu al número 416-340-2216 o bé al 1-866-223-7781 sense telèfon abans del començament de la trucada. Una reproducció estarà disponible durant una setmana marcant el número 905-694-9451 o el 1-800-408-3053, codi de pas 5493892.

Una transmissió en directe d’àudio de la conferència estarà disponible als llocs web de BCE.ca i MTS. El fitxer mp3 estarà disponible per a la seva descàrrega més tard.

Precaució sobre declaracions a la vista Algunes declaracions publicades en aquest comunicat són declaracions prospectives, incloent, però sense limitació, declaracions relatives a l'adquisició proposada per BCE Inc. ("BCE") de totes les accions comunes emeses i pendents de Manitoba Telecom Services Inc. ("MTS"), el calendari previst, l'impacte i les fonts de finançament de la transacció proposada, determinats beneficis estratègics, operacionals i financers previstos per la transacció proposada, el nostre desplegament de xarxa i els plans d'inversió de capital, BCE objectiu de creixement de dividends, perspectives de negoci, objectius, plans i prioritats estratègiques i altres declaracions que no siguin dades històriques. Les afirmacions de futur són normalment identificades amb les paraules assumpció, objectiu, guia, objectiu, perspectiva, projecte, estratègia, objectiu i altres expressions similars o verbs futurs o condicionals com ara, anticipar, creure, podria, esperar, pretendre, pot, planificar, buscar, ha de, esforçar-se i fer-ho. Totes aquestes declaracions de futur es fan segons les disposicions "port segur" de les lleis vigents sobre valors de Canadà i de la Llei de 1995 sobre litigis en valors privats dels Estats Units.

Les declaracions a propòsit, per la seva naturalesa, estan subjectes a riscos i incerteses inherents i es basen en diversos supòsits, tant generals com específics, que donen lloc a la possibilitat que resultats o esdeveniments reals puguin diferir materialment de les nostres expectatives expressades o implicades. mitjançant aquestes declaracions prospectives. Com a resultat, no podem garantir que cap declaració de futur es materialitzarà i us preguem que us confieu en cap d'aquestes declaracions prospectives. Les declaracions de futur presentades en aquest comunicat descriuen les nostres expectatives en la data d’aquest comunicat i, en conseqüència, poden estar modificades després d’aquesta data. Excepte el que sigui obligat per la legislació sobre valors de Canadà, no assumim cap obligació d’actualitzar o revisar cap declaració de futur que es contingui en aquest comunicat, ja sigui com a resultat de nova informació, esdeveniments futurs o d’altra manera. Aquí es proporcionen declaracions a propòsit de futur amb l'objectiu de donar informació sobre la transacció proposada anteriorment referida i el seu impacte previst. Els lectors seran advertits que aquesta informació pot no ser adequada amb altres finalitats.

La finalització i el calendari de la transacció proposada estan subjectes a condicions de tancament habituals, drets de finalització i altres riscos i incerteses, incloses, sense limitació, les aprovacions judicials, accionistes i reguladores, inclosa l'aprovació de l'Oficina de la Competència, la CRTC, Innovació, Ciència i Desenvolupament Econòmic. Canadà, així com el TSX i NYSE. En conseqüència, no hi pot haver cap seguretat que es produeixi la transacció proposada, o que es produeixi en els termes i condicions, o en el moment previst en aquest comunicat. La transacció proposada es podria modificar, reestructurar o acabar. Tampoc hi pot haver cap seguretat que es realitzin els avantatges estratègics, operatius o financers previstos per la transacció proposada.

Per obtenir informació addicional sobre els supòsits i els riscos subjacents a algunes declaracions prospectives realitzades en aquest comunicat relacionat, en particular, amb el nostre desplegament i plans d’inversions de la nostra xarxa, consulteu l’MD i A 2015 de BCE de 3 de març de 2016 (inclòs en l’informe anual BCE 2015) i el MD&A del primer trimestre de BCE 2016 de 27 d'abril de 2016, presentat per BCE a les autoritats provincials de regulació de valors de Canadà (disponibles a Sedar.com) i a la Comissió de Valors i Intercanvis dels Estats Units (disponible a SEC.gov). Aquests documents també estan disponibles a BCE.ca.

Avís als accionistes nord-americans de MTS Inc. La transacció contemplada en aquest comunicat inclou els títols de les empreses canadenques i estarà sotmesa a requisits de divulgació canadencs diferents dels dels Estats Units. Les accions comunes BCE que s’emetran segons el pla d’acord descrit en aquest document no seran registrades en virtut de la Llei de valors nord-americana de 1933 segons una exempció dels requisits de registre d’aquesta Llei. Els estats financers inclosos o incorporats per referència a la Circular relativa a la transacció hauran estat elaborats d’acord amb els estàndards de comptabilitat canadencs i pot no ser comparable als estats financers de les empreses nord-americanes.

Quant a MTS

A MTS ens sentim orgullosos de ser el principal proveïdor de tecnologia de la informació i les comunicacions del Manitoba. Ens dediquem a oferir un conjunt complet de serveis per a Manitobans: Internet, sense fils, TV, serveis telefònics i sistemes de seguretat, més una suite completa de solucions d'informació, inclosos núvols unificats i serveis gestionats. Podeu comptar amb MTS per facilitar la connexió amb el vostre món. Estem amb tu.

Vivim on treballem i donem l’esquena activa a organitzacions que reforcen les nostres comunitats. A través de MTS Future First, proporcionem patrocini, ajuts i beques, suport en valor en espècie i compromís de voluntariat a Manitoba.

MTS Inc. és propietat integral de Manitoba Telecom Services Inc. (TSX: MBT). Per obtenir més informació sobre els productes i serveis de MTS, visiteu mts.ca. Per obtenir informació sobre els inversors, visiteu mts.ca/aboutus.

Sobre BCE

L'empresa de comunicacions més gran del Canadà, BCE, ofereix una gamma completa i innovadora de serveis de comunicació sense fils de banda ampla, TV, Internet i negocis de Bell Canada i Bell Aliant. Bell Media és la primera empresa multimèdia del Canadà amb importants avantatges en televisió, ràdio, fora de casa i mitjans digitals. Per obtenir més informació, visiteu BCE.ca.

La iniciativa Bell Let's Talk promou la salut mental canadenca amb campanyes nacionals de sensibilització i antigestigis com el dia de Bell Talk Talk i el finançament significatiu de Bell per a accions i accés a la comunitat, investigació i llocs de treball. Per obtenir més informació, visiteu Bell.ca/LetsTalk.